本书详细介绍了6种股权融资模式：天使投资、股权众筹、VC投资、PE投资、新三板以及IPO。理论讲解和案例模板非常值得需要摆脱资金困境的创业者学习。
本书提供了详细的融资操作指导，包括融资之前的心理准备、法律准备、股权准备以及财务准备、如何撰写融资计划书、如何制定Term Sheet核心条款等。这些都是具有可操作性的内容，可以帮助创业者有效融资。
另外，本书详细介绍了IPO三大方式、具体流程以及注意事项，还有上市企业如何进行战略扩张，这些对于谋求上市的企业来说是必须学习的内容。
融资做不好，公司做不大
360°全方位揭秘融资渠道
企业资本运营实战操作指南
更有效的融资渠道
更实用的融资技巧
更典型的案例讲解
更生动的IPO上市要点
中央财经大学经济学院张勇教授
全国政协委员、国家行政学院原副院长周文彰教授
中共中央办公厅秘书局原局长傅西路
全国人大代表、全国工商联副主席何俊明
致同会计师事务所企业上市顾问雷勋华
全国青联委员、兆金资本创始合伙人蒋话
四川金华晟投资有限公司董事长张红兵
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廖连中，男，四川人，中共党员，金融资本运作实战派。已获金融风险管理师、高级经济师、风险管理师、注册担保风险管理师、基金从业资格证等资格证书，参加北京大学经济学院金融研修培训班、四川大学商学院民营金融总裁班、西南财经大学财富管理与资本运营总裁班学习，毕业于香港财经学院，取得工商管理硕士学位。
VII
3.1.3竞品分析：竞争对手的财务、产品、优劣势/67
3.1.4团队/行业情况：我为什么能做好/69
3.1.5运营/财务数据：里程碑数据有哪些/70
3.1.6融资规划：融资金额和融资用途/70
3.2投资人权利、收益/72
3.2.1股份出让：投多少钱，换多少股/73
3.2.2收益分配制度/74
3.2.3退出机制：什么情况下可以退出/75
3.3BP润色技巧/77
3.3.1数据量化：多用数据，实现可视化/77
3.3.2色彩搭配：低于4种颜色/79
3.3.3结合图片：尽可能用图片陪衬文字/81
3.3.4字体排版：文字大小适中，排版整洁精练/82
85
第
4
章TermSheet
核心条款详解
4.1估值条款/86
4.1.1关注估值的计算/86
4.1.2公司估值是投前估值or投后估值/87
4.2清算优先权/87
4.2.1不参与型、参与型or附上限参与型/88
4.2.2优先收回回报的倍数/89
4.3领售权条款/90
4.3.1拒绝所有股东都能单独发起领售权/90
4.3.2限制领售启动时间/91
IX
5.3.1挑剔型天使投资人/114
5.3.2控制型天使投资人/114
5.3.3假扮型天使投资人/115
5.3.4土大款型天使投资人/116
117
第
6
章股权众筹
6.1你是否适合股权众筹/118
6.1.1团队：最好已经搭建完备/118
6.1.2融资金额：300万元以下/120
6.1.3产品或服务：奇特、吸引人/120
6.1.4股权结构：简单明晰，已有天使投资/123
6.2常见的三大组织模式/123
6.2.1有限合伙模式/123
6.2.2股权代持模式/124
6.2.3契约型基金模式/126
6.2.4柳传志参与罗辑思维股权众筹，估值13.2亿元/128
6.3股权众筹融资的一般流程/131
6.3.1项目获取及筛选/131
6.3.2项目推介及投资/132
6.3.3项目投后管理/133
6.3.4为投资人提供退出渠道/134
6.3.5积木旅行众筹8个月退出，投资人获5倍回报/134
XI
8.2.1国内外专业私募股权基金：大型集团下属/159
8.2.2大型企业或上市公司：设立下属创投公司/159
8.2.3券商系：成立直投管理部/160
161
第
9
章新三板融资
9.1新三板三大特征/162
9.1.1挂牌门槛低：财务、股东、高新技术无限制/162
9.1.2效率高：申报到挂牌不超过6个月/163
9.1.3费用低：200万元左右/164
9.2新三板交易机制/165
9.2.1协议转让：场外自由对接，通过报价系统成交/165
9.2.2做市商制度：由券商提供买卖价格，与投资人交易/166
9.2.3竞价交易：公开竞价，确定证券买卖价格/168
9.3新三板挂牌企业三大融资途径/168
9.3.1定向发行股票/169
9.3.2发行优先股/169
9.3.3股权质押贷款/170
9.3.4英雄互娱登陆新三板，股价暴涨120倍/171
173
第10
章IPO
三大方式
10.1境内上市/174
10.1.1制度改革：审批制—核准制—注册制/174
10.1.2交易币种：A股和B股/177
XIII
11.4.2申请报批/214
11.4.3电魂网络登陆上交所，募资8.73亿元/215
11.5发行上市/216
11.5.1刊登招股说明书/216
11.5.2进行询价与路演/217
11.5.3刊登上市公告书并上市交易/218
221
第12
章IPO
红线及被否原因
12.1警惕IPO五大红线/222
12.1.1粉饰财务报表/222
12.1.2夸大募投项目前景/223
12.1.3故设关联交易迷宫/224
12.1.4故意瞒报内控事故/225
12.1.5隐藏实际控制人/225
12.2IPO被否三大原因/226
12.2.1财务指标有异常/226
12.2.2信息披露有瑕疵/227
12.2.3独立性存在疑问/228
229
第13
章战略式扩张
13.1兼并与收购/230
13.1.1资金实力雄厚/230
13.1.2整合能力强大/231
天使投资1-1天使投资的5种模式
图1-、成功创业者、VC等，这些人在投资后积极为公司提供战略规划、人才、公关、人脉资源等增值服务，是早期创业者的重要支柱。
1天使投资的5种模式着天使投资的发展，李开复、雷军、马化腾等现阶段著名的天使投资人越来越多。国内成功的民营企业家逐渐发展成为天使投资的主力军。除此之外，手头有闲置资金的律师、会计师、企业高管以及行业专家等也在做天使投资。
1.天使投资人天使投资人大多是有一定财富积累的企业家、成功创业者、VC等，这些比如项目来源少、个人资金实力不够大、投资经验不足等。于是，一些天使投资人开始组织在一起，做成由几十位天使投资人构成的天使俱乐部或天使联盟。
人在投资后积极为公司提供战略规划、人才、公关、人脉资源等增值服务，是使投资团队有非常多的优势，比如汇集项目来源、成员之间分享行业经验和投资经验等。有一些天使投资团队的联系非常紧密，还会通过联合投资
5第1章
资本市场与投资分析
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