一本书读懂新三板（彩版）_吕长青著_9787563949335_湖南知新文化传播有限公司读者荐购服务

　　本书在参考现有著作的基础上，围绕“企业如何顺利在新三板挂牌”这一主题，针对拟挂牌企业可能企业的问题，在总结已顺利挂牌新三板企业的成功经验的基础上，提出各种问题的解决方案和思路。

　　金融危机发生以来，建立完善的多层次资本市场体系成为中国经济持续健康发展的关键因素。如何建立有效的场外市场体系来为大量的高科技中小企业提供一个更为市场化的平台是金融结构转型的重要内容。从中国证券市场过去的发展来看，主板和中小板、创业板市场虽然得到了长足的发展，但难以满足社会对资产证券化的要求，在推动中小企业大力发展方面显得力不从心。因此，大力发展新三板具有很强的必要性和现实意义。

　　新三板市场为高新技术、高成长型的企业提供了融资平台，为其创新创业及科技成果产业化提供了帮助，扩展了场外交易市场规模。但由于新三板在我国属于新兴的市场，发展中难免存在许多不足，如社会关注度不够、投资偏少和投机问题突出等，一定程度上制约了其发展的速度和规模，削弱了促进高新科技企业和资本市场发展等功能。因此，对新三板市场存在的问题进行分析是有必要的。

　　自 2004 年国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》以来，新三板市场的建立可谓一波三折，整个市场从无到有、从小到大，经历了一个飞速发展的时期，现已扩容到全国。随着新三板市场的不断发展壮大，新三板不仅成为中国多层次资本市场体系中的重要组成部分，也成为广大中小企业以及投资者密切关注的焦点。微信、微博中到处可见新三板论坛、新三板培训、新三板沙龙等各种活动。各家基金公司也相继推出新三板专项基金，从机构到个人，对新三板的关注越来越多。在这样的背景下，我们结合在新三板实务工作中的经验及深入的研究探讨，将新三板这个新生事物的相关知识整理成书，让有志于了解新三板市场的投资者、企业、中介机构等，得以在此书的帮助下更顺利地开展工作。

　　如果企业或投资者对新三板企业所存在的问题一知半解，就不能有效规避新三板挂牌过程中的风险。本书通过介绍和分析大量的新三板案例，将理论与实际相结合，对相关问题进行提炼和评析，同时给出具体的操作方法和模式，以期能够给广大中小企业以及投资者提供指引。

　　此外，本书从新三板的知识普及、实务指导、实际操作和案例解析等方面入手，为读者提供对新三板的基础性认识，同时针对企业在新三板挂牌上市实际操作中所面临的常见问题给出专业性的解决方案，并对一些相关的规章制度、企业常见问题以及解决方案进行详细描述与解读，可以说全方位地覆盖了新三板知识的各个方面，并进行合理布局，使本书结构紧凑有序，内容丰富全面。

　　目前，新三板仍处于发展之中，而且还有很大的发展空间，如果将其比作一个宝藏，那么这个宝藏的财富和价值还远远没有被挖掘出来。更重要的是，对于整个资本市场来说，新三板是撬动资本市场的一个杠杆，其发展势必带动整个资本市场的发展。对企业、投资者、中介机构等潜在的参与主体而言，新三板究竟是什么？它的运作规律是怎样的？具有什么样的内在架构？如何参与进去？如何更好地挖掘价值点？它的价值怎样？在资本市场中的地位和作用是怎样的？它能否创造更大的财富？能否带动投资？这所有的问题都是参与者亟须了解的，通过本书，相信广大读者朋友可以得到解答。

　　本书在写作过程中得到了股转系统专业人士的宝贵意见和资讯，这给我们提供了莫大的方便和支持。碍于篇幅有限，无法一一列出，在此对他们由衷地表示感谢。

　　此外，由于作者能力有限，错讹之处，还望各位读者批评指正。

　　《一本书读懂新三板（彩版）》：
　　1.存续满两年存续满两年是指存续两个完整的会计年度。那么这两个会计年度该如何理解呢？新三板挂牌条件中明确要求拟挂牌企业存续时间应当满两个完整会计年度（每年的1月1日至12月31日）。也就是说如果企业2014年9月1日拟操作挂牌，那么企业成立时间不得晚于2012年1月1日。
　　此外，如果公司成立于2013年1月1日，并且于2015年2月份完成2014年度财务报表审计，则可以直接申报新三板挂牌，无须等到2015年一季度财务报表出来后再申报，即最近一期财务报表不强制要求为季度、半年度或年度报表。
　　除此之外，还应该注意的是，财务报表的有效期是六个月，股转系统（新三板）要求申报企业至少给其留出两个月的审核时间。因此拟挂牌企业申报时距其最近一期财务报表有效期截止日不能少于两个月，否则股转系统（新三板）会直接要求企业加审。
　　2.主营业务明确。具有持续经营能力主营业务明确，是指公司能够明确、具体地阐述其所经营的业务、产品或用途及其商业模式等信息。
　　持续经营能力，是指公司基于报告期内的生产经营状况，在可预见的将来，有能力按照既定目标持续经营下去。这一时期，拟挂牌的企业应提供持续的营运记录。营运记录内容需包括现金流量、营业收入、交易客户、研发费用支出等信息。
　　3.合法合规经营，治理机制健全合法合规经营，是指公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动，其经营行为必须合法、合规，不能存在被行政处罚、没收违法所得、没收非法财物等重大违法违规情形。但处罚机关依法认定不属于的除外。
　　此外，还应该注意的是，公司报告期内不应存在股东（包括控股股东、实际控制人及其关联方）占用公司资金、资产或其他资源的情形发生。如果存在，应在申请挂牌前予以归还或规范，否则将免除企业申请资格。
　　企业治理机制健全，是指企业按规定建立股东大会、董事会、监事会以及高级管理层组成的公司管理架构。这一类人群属于企业的决策层，由其制定相应的公司治理制度，保证企业的有效运行，保护企业的合法权益。
　　除此之外，企业还应设有独立财务部门进行独立的财务会计核算。相关会计政策能如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量。这也是挂牌新三板至关重要的一个环节。
　　4.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规股权明晰，是指公司的股权结构清晰、权属分明、合法合规、真实确定。
　　此外，控股股东、实际控制人及其关联股东或实际支配的股东在持有企业的股份时，不应存在权属争议或潜在纠纷。
　　股票发行和转让合法合规，是指公司的股票发行和转让应依法履行内部决议、外部审批（如有）程序，使股票转让行为符合限售的规定。
　　此外，需注意的是，在区域股权市场及其他交易市场进行权益转让的公司，申请股票在全国股份转让系统挂牌前的发行和转让等行为应合法合规。
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