证券市场流动性价值与流动性风险管理----理论与中国实证研究
定 价：68 元
- 作者：杨朝军 姚亚伟 万孝园
- 出版时间：2017/12/20
- ISBN：9787313185129
- 出 版 社：上海交通大学出版社
- 中图法分类：H31
- 页码：
- 纸张：
- 版次：1
- 开本：16K
本书基于对流动性内涵的认知，区分了流动性水平和流动性风险本质差异。在此基础上首先从期权的视角对流动性价值进行了理论推导和适用情景分析；然后分别讨论了流动性风险的日间和日内测度模型、流动性风险的影响因素以及对流动性风险的动态测度和极端事件冲击下的风险损失；最后基于流动性的极端情况——流动性黑洞，系统剖析了流动性黑洞的形成机制及路径，并构建了综合的流动性黑洞预警指标，进一步探讨了投资者结构与交易机制对流动性黑洞的影响冲击。本书为系统认知流动性在证券市场中的价值提升和风险管理提供了一定的研究基础。
杨朝军 上海交通大学经济与管理学院教授、博士生导师，证券金融研究所所长。在相关领域的研究储备：“中国证券市场流动性与波动性研究”，上海证券交易所委托课题，2001；“上证180指数流动性及推出ETF的流动性效应”，上海证券交易所委托课题，2003；“中国证券市场流动性理论与实证方法研究”，国家自然科学基金课题，2004.1-2006.12；“证券市场流动性价值理论与实证分析技术”，国家自然科学基金课题，2008.1-2010.12；“证券市场流动性黑洞理论与实证分析技术研究”，国家自然科学基金课题，2013.1-2016.12。 姚亚伟 经济学博士，现为上海师范大学商学院副教授，硕士生导师，目前主要研究领域为金融市场微观结构、流动性与资产定价。在国内核心期刊及上海证券报等主流财经报刊发表论文40余篇，主持完成及在研上海市政府决策咨询项目2项，参与国家自然科学基金项目4项，主编或参编教材5本。 万孝园 经济学博士，主要研究领域为资产定价、行为金融和流动性。在International Review of Economics and Finance，《系统管理学报》、《投资研究》、《商业研究》等学术期刊发表6篇论文。担任期刊Asia-Pacific Journal of Financial Studies审稿人。参与国家社会科学基金重大项目和国家自然科学基金项目2项。
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