《跨境资金流动及本**协同监管体系构建研究》通过大量翔实可靠的数据和典型案例较为全面客观深入地分析阐述了跨境资金流动及其监管的发展历程和主要成果，同时兼顾当前与长远，深入研究分析了当前我国跨境资金流动面临的风险，以及本**协同监管存在的困难与挑战，探索提出未来我国跨境资金流动本**一体化管理的总体方向、监管模式及实现路径，具有较强的理论性、实践性和操作性，是******天津分行研究推进跨境资金流动本**一体化管理的重大成果展现。
跨境资金流动及其监管是国际金融领域的焦点问题之一，随着经济全球化、金融一体化的不断深入，跨境资金流动大幅提高了金融资源配置效率，但同时也对货币政策和金融稳定提出了挑战。特别是2008年金融危机后，全球资本流动引起了广泛关注，在金融市场逐步实现和扩大双向开放的背景下，如何健全完善风险防控体系、切实维护经济金融安全，已成为国际国内金融领域重点研究课题。
21世纪以来，我国跨境资金流动主要经历了两个阶段。一是2000-2013年，国内经济增长强劲、发达经济体实施量化宽松货币政策，国际资本高强度流入阶段；二是2014年以后，我国经济进入新常态、发达国家货币政策分化，跨境资本遭受流出冲击阶段。短期资本快速集聚和大规模跨境流动，干扰了人民币汇率稳定和国际收支平衡，容易引发金融风险。党的十九大明确提出，要健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，深化利率和汇率市场化改革，健全金融监管体系，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。第五次全国金融工作会议确定的金融工作“三大任务”，其中非常重要的一项任务就是防控金融风险，突出强调加强金融监管协调、补齐监管短板，强化金融监管的专业性、统一性和穿透性，及时有效地识别和化解风险。中国人民银行和国家外汇管理局作为国家重要的金融管理部门，高度重视跨境资金流动监管及风险防控工作，特别是在构建跨境资本流动的宏观审慎管理与微观市场监管体系等方面作了大量工作，为分支行更加有针对性地开展工作提供了重要遵循和政策指导。
作为人民银行基层行，天津分行认真学习贯彻党的十九大精神和全国金融工作会议精神，始终把防控金融风险放在重要位置，持续加强跨境本外币一体化管理，有效防范跨境资金流动风险，切实维护地区金融安全稳定运行。自2015年底，分行就积极构建跨境本外币创新工作机制和跨境资金双向平衡管理机制，统筹抓好跨境本外币管理的机制建立、改革创新、政策研究、联合监管等重要工作。2016年，分行和南开大学成立联合课题组，合作开展跨境本外币管理研究，全面梳理国内外跨境资金流动监管的基础理论和管理实践，总结吸取国际经验和教训，紧密结合我国跨境资金流动现状、特点及规律，全面对比分析本币和外币监管政策在不同阶段、不同项目、不同区域的一致性和差异性，并在此基础上，积极探索构建适应新形势下我国经济金融发展要求的跨境资金流动本外币协同监管体系。
本书研究的跨境资金流动及本外币协同监管体系，是宏观审慎管理制度建设的重要内容之一，也是现代金融监管框架的重要组成部分。
第一章 绪论
第一节 研究背景
第二节 研究框架、主要内容与创新
一、研究框架与主要内容
二、研究的创新之处
第二章 跨境资金流动及监管的相关理论
第一节 跨境资金流动的理论研究
一、跨境资金流动经典理论研究
二、跨境资金流动影响因素分析
三、新兴市场跨境资金流动与管理
第二节 跨境资金流动的实证分析综述
一、跨境资金流动相关理论的实证分析综述
二、跨境资金流动影响因素的实证分析综述
三、跨境资金流动对经济影响的实证分析综述
四、我国跨境资金流动的实证分析综述
第三节 我国跨境资金流动监管相关研究
一、我国跨境资金流动监管现状与问题
二、我国跨境资金流动本外币协同监管研究
第三章 跨境资金流动监管的国际借鉴
第一节 美元国际化与美国跨境资金流动监管
一、美元国际化进程
二、美国跨境资金流动监管
第二节 德国马克国际化及德国跨境资金流动监管
一、德国马克国际化进程
二、德国跨境资金流动监管
第三节 日元国际化及日本跨境资金流动监管
一、日元国际化进程
二、日本汇率改革与跨境资金流动监管
三、日本离岸金融市场监管
第四节 新兴市场国家跨境资金流动的监管
一、巴西跨境资金流动监管
二、印度跨境资金流动监管
三、马来西亚与新加坡应对亚洲金融危机跨境资金流动监管
第四章 我国跨境资金流动发展情况分析
第一节 我国跨境资金流动的国内背景分析
一、我国外汇管理制度的发展历程与背景
二、我国跨境资金流动的宏观经济与金融背景
第二节 我国跨境资金流动的国际背景分析
一、国际经济形势
二、国际经济政策
三、跨境资金流动的国际新变化与新趋势
第三节 区块链等新技术发展的影响
一、区块链的技术内涵
二、区块链技术对经济金融的影响
第五章 我国跨境资金流动影响因素分析
第一节 宏观经济因素对跨境资金流动的影响
一、货币供给变化影响
二、政府债务变化影响
三、投资者风险认识变化影响
第二节 市场价格因素对跨境资金流动的影响
一、基于风险溢价的套利条件
二、风险溢价与我国本外币跨境资金流动
第三节 我国制度安排对跨境资金流动的影响
一、人民币汇率制度改革与跨境资金流动
二、我国外汇市场与跨境资金流动
三、在岸离岸人民币市场与跨境资金流动
第六章 我国跨境资金流动本外币监管政策分析
第一节 人民币跨境资金流动监管政策分析
一、经常项目下跨境人民币监管政策分析
二、资本项目下跨境人民币监管政策分析
三、自贸试验区跨境人民币创新政策分析
第二节 外汇跨境资金流动监管政策分析
一、经常项目下外汇监管政策分析
二、资本项目下外汇监管政策分析
三、自贸试验区外汇管理改革政策分析
第三节 跨境资金流动本外币协同监管分析
一、跨境资金流动本外币监管政策比较
二、本外币政策差异对跨境资金流动管理的影响
第七章 我国跨境资金流动渠道与本外币协同监管
第一节 跨境资金流动总体路径分析
一、无资本流动限制情况下跨境资金流动渠道
二、有资本流动监管情况下跨境资金流动渠道
第二节 跨境资金流动具体渠道分析
一、基于资产配置的跨境流动渠道分析
二、基于套利投资的跨境资金流动渠道分析
第三节 跨境资金流动本外币协同监管
一、跨境资金流动策略对本外币协同监管的影响
二、跨境资金流动协同监管的典型案例
第四节 我国本外币跨境资金流动协同监管体系设想
一、本外币跨境资金流动协同监管的两个阶段
二、本外币跨境资金流动协同监管框架和机制
三、本外币跨境资金流动协同监管长期展望
附录
参考文献
后记
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