本书是拉里·哈里斯教授在美国南加州大学开设的交易与交易所课程讲义的扩充，用深入浅出的语言，对市场微观结构理论的基本原理进行阐释。本书对市场微观结构中的各个要素交易、证券和衍生品合约的交易者，以及交易所和交易规则等进行了详尽的介绍。通过本书，读者将理解市场是如何运作的、政府和交易所是如何进行监管的，还可以学习到价格是如何反映基本价值信息的，谁来为市场提供流动性，以及为什么有些交易者经常盈利，而另一些则经常损失。读者将看到不同交易规则是如何影响价格效率、流动性以及交易利润的，后还将了解到监管的推动力量。本书被公认为是证券行业的书籍，对于初入行业者而言更是一本极好的读物。
一份证券从业人员的实用性指南：本书理论紧密结合实践，可以帮助读者提升交易策略，更好地管理交易；对于有意加入监管机构或交易所的读者而言，本书的理念将帮助他们设计出一个更好的市场。
一本证券行业的书籍：市场是如何运作的，政府和交易所是如何进行监管的，价格是如何反映基本价值信息的，谁来为市场提供流动性，为什么有些交易者经常盈利而另一些则经常损失，不同交易规则是如何影响价格效率、流动性及交易利润的……阅读本书，读者将详尽了解市场微观结构中的各个要素。
一部市场微观结构理论领域的代表性作品：没有大篇幅的数学推导，代之以深入浅出的语言，对市场微观结构理论的基本原理进行阐释。语言通俗易懂，穿插大量的小故事，帮助读者更加透彻地理解市场机制。
拉里哈里斯（Larry Harris），美国证券交易委员会前首席经济学家，美国南加州大学马歇尔商学院弗雷德基南（Fred V. Keenan）金融学讲席教授，金融量化研究协会（Q-Group）研究协调人，曾供职于纽约证券交易所。此外，拉里·哈里斯还担任Journal of Finance、Review of Financial Studies和Journal of Financial and Quantitative Analysis的副主编，以及Financial Analysts Journal的编委会成员。
1导言
2交易轶事
篇交易结构
3交易市场
4订单与订单特性
6订单驱动市场
7经纪商
第二篇交易功能
8为何交易
9何为好市场
第三篇投机者
10知情交易者和市场效率
11订单捕捉者
12虚张声势的交易与市场操纵
第四篇流动性提供者
13交易商
14买卖价差
15大宗交易者
16价值交易者
17套利者
18买方交易者
第五篇流动性与波动性之源
19流动性
20波动性
第六篇评估与预测
21流动性与交易成本度量
22绩效评估与预测
第七篇市场结构
23指数与组合产品市场
24专家
25订单内部化、优先与交叉
26市场内与市场间竞争
27大厅与自动交易系统
28泡沫、崩盘和断路器
29内幕交易
参考文献
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