本书采用了一种更易接受的写作风格，向读者提供了所有涉足近来不断升温的期权市场所需要的所有信息。读者可以了解到期权是什么，如何运作，优势劣势，与股票的关系意见如何使用期权获得杠杆作用产生额外收益，并且在价格向反方向运动时提供保护。主要内容包括更新的事件、图表等，增加了领式期权、信用与借方价差、mini期权、避险参数、保护性看跌、洞悉期权交易员的关键策略，以及ETF期权交易等。
大连商品交易所专业翻译推荐，最适合中国交易员的期权实战入门图书
用批判的视点解析当今躁动的市场
《走进期权（原书第2版）》不像其他书籍那样复杂，而是专为新手所做。《走进期权》可谓当前最好、最受欢迎的、为期权投资打下坚实基础的指南读物。
一本全面升级的期权书籍
由于《走进期权》第1版获得了成功，麦格劳–希尔公司（McGraw-Hill）的主编邀请我再撰写第2版。在此我要感谢购买了第1版书并致信给我的广大读者，你们的宝贵建议将使本书的第2版更为完善。
有些读者告诉我，他们想学习更多的中高级策略，所以在这一版中新增了习题和作业、领子期权、卖出有现金担保的看跌期权、买入跨式和宽跨式期权、希腊值、隐含波动率、保护性看跌期权，以及价差组合等内容和章节。本书涵盖了许多高级策略，例如铁鹰式组合、日历价差组合、蝶式价差组合以及交易所交易基金（ETFs）期权等。
在本书的最后，我们探讨了目前比较流行的期权产品，如周期权和迷你期权合约。第2版较之第1版增加了很多内容，但我仍会尽量使用通俗易懂的语言来介绍所有的策略。
如果你正在学习期权却不了解股票市场，那么我建议你读一下我的另一本书Understanding Stocks（McGraw-Hill，2nd Edition），那本书同样通俗易懂并能解答你的大多数问题。
阅读本书时，如果你有任何关于期权的问题，都可以在周一至周五拨打免费电话。这也许令人难以置信—你所有的期权问题都会在电话中得到解答。你也可以选择在线咨询专业的期权专家，他们会免费为你解答。
迈克尔·辛西尔 （Michael Sincere），他曾为很多专栏和杂志撰写投资和交易文章，经常受邀参加美国全国广播节目和财经电视节目，如CNBC以及ABC电视台的World News Now to talk等。作为一个自由撰稿人和作者，迈克尔·辛西尔为MarketWatch撰写专栏。同时他也是一位受欢迎的作家，已出版过5本证券投资方面的畅销书。
Understanding Options
前言
第一部分 你首先需要了解的
第1章 欢迎来到期权市场 2
交易期权的优势 3
从简单入手 4
购买房屋期权 4
在芝加哥购买雪铲期权 6
一个非常重要的问题 7
第2章 如何开立期权账户 10
开立期权账户的5个步骤 10
第3章 期权的迷人特性 16
股票期权的官方定义 16
对股票期权的解释 17
期权独一无二的特点 19
标的股票：“没有我，你什么也不是！” 19
揭开期权的秘密 21
到期日 21
类型：看涨期权，看跌期权，买入，卖出
（这就是你需要知道的一切） 22
行权价格：固定价格 23
权利金=价格 24
基本的期权报价 25
详细的期权报价 25
第二部分 卖出备兑看涨期权
第4章 卖出备兑看涨期权的乐趣 30
卖出备兑看涨期权意味着什么 31
卖出备兑看涨期权的优势 32
关于钱的那点事 36
平值、虚值和实值期权 36
理解指派 40
第5章 如何选择适合的备兑看涨期权 44
对备兑看涨期权卖方最为理想的市场环境 44
寻找适合的标的股票 45
错误的标的股票 46
适合的备兑看涨期权的特点 47
行权价格 47
权利金 50
到期日 51
结论：什么是适合的备兑看涨期权 51
第6章 循序渐进：卖出备兑看涨期权 53
卖出备兑看涨期权的缺点 53
从备兑看涨期权策略中可以得到什么 57
开始交易 57
准备开始 58
标的股票 59
卖出开仓 59
数量 60
订单类型：市价单或限价单 61
时间 62
买入价和卖出价 62
预览订单 63
点击确认键 63
第7章 管理备兑看涨期权头寸 65
交易计划的重要性 65
对或错 66
计算盈亏平衡点 68
如何买回看涨期权 68
高级备兑看涨策略 69
期权向上或水平移仓 70
买入开立策略 71
通过期权市场卖出股票 72
一半对一半 73
第8章 指派：卖出的义务 75
未行权的期权 77
买方何时行权 77
提前指派 78
避免指派 79
指派总结 79
第三部分 如何买入看涨期权
第9章 看涨期权策略介绍 82
买入看涨期权意味着什么 83
为什么买入看涨期权 84
买入看涨期权的优势 84
正确与错误的标的股票 87
第10章 如何选择适合的看涨期权 90
期权价值是多少 90
登录账户 92
一个看涨期权花费多少 93
如何计算盈亏平衡点 94
合适的行权价格 95
嘀嗒嘀嗒：到期日来了 97
什么是适合的看涨期权 98
第11章 波动率与期权定价 100
影响权利金的因素有哪些 100
期权值多少钱 101
期权定价的奥秘 104
定价中的未知因素：波动率 105
交易者是怎样付出超额权利金的 109
比较历史波动率 111
隐含波动率策略 112
不要忽视隐含波动率 113
第12章 循序渐进：买入看涨期权 114
买入看涨期权的风险 114
价差的力量 116
交易开始前 117
让我们开始交易吧 118
标的股票 119
买入开仓 120
数量 121
订单类型：市价单还是限价单 121
时间 122
买入价和卖出价 122
预览你的订单 123
按下确认键 123
第13章 管理看涨期权头寸 128
对或错 128
高级看涨期权策略 131
第14章 行权：买入的权利 133
行权意味着什么 133
在到期日之前应该做些什么 134
提前行权 136
第四部分 如何买入看跌期权
第15章 如何选择适合的看跌期权 140
买入看跌期权的意义 141
买入看跌期权：选择适合的股票和时机 142
当利空消息侵袭优质公司 143
理解看跌期权 144
买入看跌期权：实值、平值以及虚值 144
登录账户 145
影响看跌期权价格的因素 147
什么是适合的看跌期权 149
第16章 如何管理看跌期权头寸 151
买入看跌期权的风险 151
循序渐进：买入看跌期权 152
对或错 153
为什么执行看跌期权 156
看跌期权如何行权 157
第17章 保护性和配对看跌期权 161
保护性看跌期权：灾难保险 161
保护性看跌期权交易 162
利用看跌期权止损 164
配对看跌期权 165
第18章 领子期权组合 167
为何不构建领子期权组合 168
你的第一个领子期权 168
领子期权交易 169
第五部分 中高级策略
第19章 贷方和借方价差组合 176
什么是价差 176
了解贷方和借方价差组合间的差异 177
价差交易的风险 179
贷方价差组合：牛市看跌价差组合 180
贷方价差：熊市看涨价差组合 191
借方价差组合：牛市看涨 197
借方价差组合：熊市看跌组合 205
第20章 买入跨式和宽跨式组合 210
跨式组合的特点 211
你的第一个跨式组合 212
买入宽跨式组合 216
第21章 卖出有担保和裸看跌期权 219
卖出有现金担保的看跌期权意味着什么 219
卖出有现金担保的看跌期权的风险与回报 220
有现金担保的看跌期权的特点 221
你的第一个有现金担保的看跌期权 222
卖出裸看跌期权 225
第22章 Delta和其他希腊字母 229
什么是希腊字母 229
Delta 230
Gamma 236
Theta：“T”记为Time（时间） 237
Vega：“V”记为Volatility（波动率） 238
Rho 238
第23章 交易ETF期权、指数期权、周期权和迷你期权 240
ETF期权 240
交易指数期权 242
交易周期权 244
交易迷你期权 245
第24章 高 级 策 略 247
铁鹰式组合 247
日历价差组合（多头） 250
蝶式组合（多头） 252
第六部分 忠 告
第25章 谢尔登·纳坦恩伯格：专业的期权交易员 256
第26章 如何获得帮助 264
电话号码 264
在线资源 264
期权计算器及软件 266
补充阅读 267
高价的期权课是否适合散户 269
我的观点 270
第27章 我的期权经验 272
最终篇：你现在需要做什么 274
致谢 276
关于作者 277
译后记 278
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